楊氏（盧良偉）が演じる楊家将軍の末裔で、武術の才能はあるものの、生まれた時代が間違っており、国に仕える術もなかったが、次のような理由で高琦によって近衛兵を追放されたことにため息をついた。人にお世辞を言うのが苦手で、東京の辺梁から大名に降格された梁仲舒（馬静武）は政府の部下。華世剛の護衛を命じられたが、立て続けに事件に遭遇し、激怒した鍾與によって崔頭陣営に左遷されることもあった。人生のどん底でも軍人としての誇りと本性を発揮できず、非常に失意に思っていた楊志は、美しい女性・項沙（孟光梅）と出会う。ただ、シャンサオは単なる飾りとしか思えず、その先には過酷な運命が待っている。牛頭ギャングのリーダーである牛爾（季春華）は、楊志の武術を高く評価し、かつて彼をギャングに勧誘したいと考えていましたが、後に楊志の最大の敵となりました。その後、梁山の指導者チャオ・ガイと出会い、名臣は重大な選択を迫られる… この映画は、四大名作の一つ「水滸伝」の物語を映画化したものです。