ベン（フランシス・ン）は香港のラジオ番組「ホラー・ホットライン」のプロデューサーで、仕事が忙しく、次第にガールフレンドのヘレン（チョウ・リーチー）を疎かにしていきます。ヘレンは看護師で、かつてベンに告げずに胎児を中絶したことがあり、そのことがきっかけで彼女は手放すことができなくなり、頻繁に幻覚を見るようになった。メイビス（何朝儀）はアメリカのテレビニュースネットワークのレポーターで、写真家と5人のグループがRTHK文化に関する特別番組を撮影するために香港に来ました。最初の研究対象は「恐怖」でした。しかし、ベンはそうではありませんでした。フレンドリーで、生放送室の外でのみ撮影を許可されました。ある夜、「フィアー」の司会者はクリスと名乗る男から電話を受けた。彼は1963年、西部地区で6人のクラスメートとサッカーをしていたとき、偶然「頭の大きなモンスターの赤ちゃん」を発見したと語った。競技場の近くの洞窟で彼はすぐに怯え、イスラム教を信仰する校長ですらコーランを手に持って彼を鎮めることができなかった。クリスの電話は予期せぬ反応を引き起こし、ベンとメイビスは二人ともこの問題について徹底的な調査を開始することを決めたが、このニュースの出発点は異なっていた。ほぼ同時に、ヘレンが入院していた病院にサム（リー・カンセン）という名の極度の怖がりの青年がやって来た。限られた手がかりをもとに、メイビスとベンは老校長の養女であるコニー（張佳佳）を見つけ、彼女からクリスが少し前に老校長が6人の男たちと一緒にいるのを見ていたことを知った。その後、「Fear」の生放送中に、ホストは再びクリスから電話を受けましたが、今度は彼らへの呪いでした。すぐに、メイビスのカメラマンが謎の死を遂げ、彼が撮影した画像から、その夜の生放送室に別の人物がいたことが判明した。メイビスとベンはさらなる調査を行った結果、1961年に妊婦が確かに恐ろしい「頭の大きな怪物の赤ちゃん」を出産し、クリスのクラスメートのうち6人がすでに集団自殺していたことを発見した。ベンがヘレンにプロポーズした後、ある夜、ヘレンの態度が変わり、彼女はサムを見知らぬ場所に連れて行きました。