目覚めたスマウグはレイクタウンで騒動を引き起こし、最後は人間のバド（ルーク・エヴァンス）に射殺された。トーリン・オーケンシールド（リチャード・アーミテージ）の長年の願いがついに叶い、孤独の山エルバーはドワーフの手に戻った。しかし、ドワーフの王子はスマウグの貪欲さと黄金の山に騙されたようで、王位を象徴するアーケンの宝石を必死に探しました。彼は湖の町に支払う契約を破っただけでなく、エルフの王も拒否しました。リー…リー・ペイス（演：リー・ペイス）が一族の国宝を要求したため、三一族間の戦争が勃発した。同時に、青白いハーフオークのアソグが強力な軍隊を率いて寂しい山に近づきました。仲介の知らせを知った灰色のローブの魔法使いガンダルフ（イアン・マッケラン演じる）と、トーリンが唯一の友人だと思っていたホビットのビルボ・バギンズ（マーティン・ジョン・C・フリーマン演じる）が、ミドルの運命の鍵を握る――。地球。五軍の戦いがいよいよ勃発！この映画はJRRトールキンの同名原作を映画化したもので、ホビットシリーズの最終作です。