チャムさん（ロバート・レッドフォード）は年老いた大工で、いつも子どもたちにドラゴンの話をするのが好きです。その物語に出てくるドラゴンは太平洋岸北西部の密林に住んでいるのです。チャムさんはドラゴンの存在を目撃したそうです。自分の目で。娘のグレース（ブライス・ダラス・ハワード）は、父親が何百万回も語った話を一蹴します。これは間違いなく父親が突然作った話だと思います。偶然、グレースはピーター（オークス・フェグリー）という名前の少年に会いました。少年はグレースに、親戚も家もなく、唯一の友達はエリオットという名前の空飛ぶドラゴンだと言いました。ピーターのナレーションはグレースに父親の話を思い出させ、両者の間には驚くべき類似点があった。ピーターの言葉を確かめるために、グレースはドラゴンを探す旅に出た。