物語の舞台は幕末。高岡早秋演じる霧シは、安達祐実演じる孤児・朝霧と偶然出会い、彼女を遊郭に連れ帰り、放浪の少女へと調教する。朝霧は母親から虐待を受け、体中に桜のような傷があるが、その変わり種ゆえに客からは愛されている。ある日、盛大な追悼式典で朝霧は半次郎（渕上泰史）という青年に出会い、優しく誠実な半次郎に惹かれ恋に落ちる。しかし、遊廓の女将として恋愛は厳禁で、朝霧はそのことで女将に叱責されてしまう。その後、吉田屋（津田寛治）主催の宴会で朝霧と半次郎は再会し、二人の仲に気づいた吉田屋は極度の独占欲を持ち、別れを決意する。