後編は前編のスタイルを引き継ぎながらも、複数の展開パターンを持った物語となっており、より楽しく見ることができます。第一部の終わりに、ボロミアがオークに殺された後、アラゴルン、エルフのレゴラス（オーランド・ブルーム）、そしてドワーフのギムリとともに、二人のホビットのピピンとメリーもオークに誘拐されました。オークたち、ピピンとメリーを救出し、「復活した」白衣の魔法使いガンダルフ（イアン・マッケラン演じる）と出会う。この頃、サウロンに降伏した白衣の魔術師サルマンは人間王国ローハンの王を掌握し、多数のオーク軍を派遣して人類滅亡の準備を整えていた。アラゴルン、レゴラス、ジンリはガンダルフの指導の下、ローハン王国が悪の勢力の侵略と戦うのを助けました。幸いなことに、ピピンとメリーは話すドライアドによって救出され、「復活した」ガンダルフに会いました。ガンダルフの指示の下、ドライアドは二人の安全を守り、会議でドライアドは彼らの態度について話し合いました。中つ国の戦争：彼らは中立を守り続けて状況を受け入れるべきなのか、それとも立ち上がって抵抗するべきなのか？フロド（イライジャ・ウッド演じる）とサムは、ゴラムの指導の下、指輪の至高主の力を頼りに、運命の山に向かって進み続けます。彼らは滅びの山の入り口、黒門に到着した。彼らが入ろうとしたちょうどそのとき、ボロミアの弟ファルモールが現れ、彼らをゴンドールに連れ戻しました。フロドは新たな危機に遭遇しました。ファーマーは至高の指輪の力を使ってサルマンの攻撃と戦いたいと考えていました...