有名なドラマ俳優ヨン・トセ（ダン・リー演じる）が亡くなる前に、彼は娘シャオレイに口紅を渡しました。この口紅は、彼女と娘の人生の幸福と苦痛の源です。顔にひどい傷跡を残した淵来（星根京子）は、成長してから母の代理人だった羽生田（浅野忠信）と出会う。羽生田は従順な彼女を劇場に連れて行き、土屋太鳳演じる美少女ダンゼ・ニーナの演技を鑑賞した。傲慢なニーナは、醜く疲れたあの人がその口紅を使って自分と視線を交わすことができるとは想像もしていませんでした。ニーナが体調不良で演技力に限界があることが判明したため、羽生田は出演意欲の高いシャオ・レイにニーナの代役を務めることを提案した。その後、美しい容姿を持つシャオ・レイは舞台の上で急速に成長し、ニーナは彼女に取って代わられる危機を薄々感じていた… 本作はコミック『レイ』を原作とした作品。